Utilisée depuis plusieurs décennies par les grandes familles européennes, les dirigeants et les expatriés, elle s’inscrit dans une logique de préservation patrimoniale de long terme, bien plus que dans une recherche de rendement court-termiste.

Un cadre juridique unique en Europe

La singularité de l’assurance-vie luxembourgeoise repose sur son cadre juridique, sans équivalent en Europe. Le principe central est celui du triangle de sécurité, qui organise une séparation stricte entre trois acteurs : l’assuré, la compagnie d’assurance et la banque dépositaire.

Les actifs du contrat ne figurent jamais au bilan de l’assureur. Ils sont conservés dans une banque dépositaire agréée, sous le contrôle du Commissariat aux Assurances luxembourgeois. Cette architecture garantit une séparation effective des actifs des assurés et de ceux de l’assureur, offrant une protection maximale en cas de défaillance.

En pratique, l’assuré bénéficie d’un statut de créancier de premier rang. Avant l’État, avant les salariés, avant tout autre créancier, ce qui constitue un niveau de protection très supérieur aux dispositifs existants dans la plupart des autres pays européens.

Sécurité du capital : un enjeu central

Contrairement à certaines idées reçues, l’assurance-vie luxembourgeoise n’est pas attractive uniquement pour sa fiscalité. Son premier atout est la sécurité juridique et financière du capital.

Là où les mécanismes de garantie classiques plafonnent la protection à un montant donné, le système luxembourgeois repose sur une ségrégation totale des actifs, sans plafond théorique. Le capital n’est pas garanti par un fonds, mais protégé par une architecture juridique stricte et contrôlée.

Cette caractéristique explique pourquoi l’assurance-vie luxembourgeoise est largement utilisée par des patrimoines importants ou des investisseurs soucieux de réduire le risque systémique.

Une fiscalité neutre et alignée sur le pays de résidence

Sur le plan fiscal, l’assurance-vie luxembourgeoise fonctionne selon un principe de neutralité fiscale. Le Luxembourg n’applique aucune fiscalité propre au contrat. La fiscalité applicable est celle du pays de résidence fiscale du souscripteur.

Pour un résident fiscal français, la fiscalité est strictement identique à celle d’une assurance-vie française, tant en matière de rachats que de transmission. Les règles d’imposition des gains, les abattements après huit ans, les prélèvements sociaux et la fiscalité successorale sont donc alignés sur le droit français.

L’intérêt du contrat ne réside donc pas dans un avantage fiscal supplémentaire, mais dans la sécurisation du cadre et la flexibilité offerte.

Fiscalité de sortie pour un résident français

Comme pour l’assurance-vie française, la fiscalité ne s’applique que sur la part d’intérêts comprise dans les sommes rachetées. Après huit ans, le souscripteur bénéficie des mêmes abattements annuels de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple.

Les gains sont ensuite imposés selon les mêmes taux, avec un prélèvement forfaitaire de 7,5 % jusqu’à 150 000 € de primes versées par personne, puis 12,8 % au-delà, auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %.

Sur le plan successoral, les règles sont identiques : 152 500 € exonérés par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans, puis une taxation de 20 % jusqu’à 700 000 € et 31,25 % au-delà. Les primes versées après 70 ans bénéficient de l’abattement global de 30 500 €, les intérêts restant exonérés.

Une flexibilité incomparable des supports et des devises

L’assurance-vie luxembourgeoise offre une liberté d’investissement très étendue. Elle permet d’accéder à une large gamme de supports financiers, y compris des actifs rarement accessibles dans des contrats standards.

Elle se distingue également par sa capacité multi-devises. Les contrats peuvent être libellés en euros, dollars, francs suisses, livres sterling ou combiner plusieurs devises au sein d’un même contrat. Cette caractéristique est particulièrement pertinente pour les expatriés, les investisseurs internationaux ou les patrimoines exposés à plusieurs zones monétaires.

Cette flexibilité permet de construire des allocations patrimoniales véritablement internationales, sans contrainte artificielle.

Un outil privilégié pour les expatriés et les patrimoines internationaux

L’assurance-vie luxembourgeoise est souvent privilégiée par les expatriés en raison de sa portabilité. Le contrat peut être conservé en cas de changement de résidence fiscale, sans remise en cause de sa structure.

Cette continuité permet d’éviter les ruptures patrimoniales lors des mobilités internationales et de maintenir une stratégie cohérente malgré les changements de juridiction. C’est un atout majeur dans des parcours de vie de plus en plus internationaux.

Un contrat exigeant, réservé à une approche structurée

L’assurance-vie luxembourgeoise n’est pas un produit grand public. Elle s’adresse à des patrimoines nécessitant un niveau élevé de sécurité, de flexibilité et de personnalisation.

Elle implique une ingénierie patrimoniale rigoureuse, tant dans la sélection des supports que dans la rédaction des clauses bénéficiaires et le suivi dans le temps. Mal utilisée, elle perd une partie de son intérêt. Bien structurée, elle devient un outil patrimonial de premier plan.

Notre approche

Dans une approche patrimoniale haut de gamme, l’assurance-vie luxembourgeoise est utilisée comme une enveloppe de protection et de structuration, complémentaire de l’assurance-vie française.

Elle n’est pas choisie pour “faire mieux”, mais pour faire plus sûr, plus flexible et plus international. Elle s’intègre dans une architecture patrimoniale globale, au service de la protection du capital, de la transmission et de la mobilité.